أفضل استراتيجية لممارسة خيارات الأسهم

5 عوامل تساعدك على تحديد متى يجب ممارسة خيارات الأسهم.

سوف الظروف الفردية الخاصة بك تحديد متى يحين الوقت.

بعض مقالات المشورة تقول يجب عليك التمسك خيارات الأسهم الموظف الخاص بك لأطول فترة ممكنة. لا تمارسها حتى تقترب من تواريخ انتهاء صلاحيتها. من الناحية النظرية، على الأقل، وهذا يعطي السهم فرصة لزيادة السعر إضافية.

ولكن هذا قد لا يكون دائما المشورة الصحيحة. الظروف الخاصة بك، ومستوى الراحة الخاصة بك مع المخاطر، الوضع الضريبي الخاص بك، وعدد قليل من العوامل الأخرى ينبغي أيضا النظر فيها.

وهنا خمسة عوامل لتزن كما كنت في محاولة للتوصل إلى إجابة شخصية عن أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

الاحتياجات المالية الخاصة بك.

إذا كنت تحتفظ بالخيارات على أمل أن يتجه سعر السهم إلى الارتفاع، فكر في احتياجاتك الحالية من النقد مقارنة بإمكانية تحقيق مكاسب إضافية. إذا كنت بحاجة النقدية الآن والخيارات الخاصة بك لها قيمة، وممارسة الآن هو شيء مؤكد. إن ارتفاع سعر السهم في المستقبل ليس مؤكدا.

قد ترغب في ممارسة الرياضة في وقت مبكر بسبب:

لديك ارتفاع سعر الفائدة الديون التي يمكن أن تسدد. ليس لديك وفورات نقدية كافية وتحتاج إلى صندوق يوم ممطر أكبر أو صندوق الطوارئ. تحتاج إلى أموال لدفع دفعة واحدة على منزل. لديك فرصة استثمارية مقنعة أخرى تعتقد أن لديها إمكانات أكبر من أسهم الشركة. تحتاج إلى أموال دراسية لطفل في الكلية.

المخاطر / العائد ترادوف.

هناك مكون إلى خيارات أسهم الموظف يسمى قيمة الوقت.

عندما يكون هناك العديد من السنوات المتبقية حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، وقيمة الوقت هو احتمال مكاسب إضافية في المستقبل. جنبا إلى جنب مع قيمة الوقت يأتي خطر أن السهم قد تنخفض. سوف تختفي المكاسب التي سوف تدرك من خلال ممارسة اليوم.

قد ترغب في تحمل المخاطر من الجدول والتخلي عن المكاسب الإضافية المحتملة إذا:

وهناك كمية كبيرة نسبيا من ثروتك المالية - أكثر من 10 في المئة - مرتبطة بالفعل في أسهم الشركة. النقد في متناول اليد اليوم يمكن أن توفر تحسنا كبيرا في الوضع المالي الخاص بك على أساس الاحتياجات المالية الخاصة بك. لا تفكر في أن آفاق أسهم الشركة تبدو جذابة.

فرص التخطيط الضريبي.

ويشمل التخطيط الضريبي توقع الدخل المتوقع والخصومات على مدى السنوات القادمة. ممارسة كل ما تبذلونه من الخيارات في سنة واحدة يمكن عثرة لك في شريحة الضرائب أعلى. قد تكون هناك أسباب ضريبية لممارسة بعض الخيارات الآن والانتظار حتى وقت لاحق لممارسة الآخرين. قد يكون من المنطقي ممارسة جزء من الخيارات الخاصة بك كل عام بدلا من الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لممارسة كل منهم.

ظروف السوق.

وينبغي النظر في تقلب أسهم الشركة وتقلب ظروف السوق ككل. الشمس لا تألق دائما. يتم إجراء هذه النقطة بشكل جيد في مقالة كنن المال على ممارسة خيارات الأسهم:

"خلال فقاعة الأسهم التقنية، على سبيل المثال، أخذ عدد قليل على الأقل من الموظفين المحافظين الأرباح في شركات الطيران عالية & # 39؛ تشارك. تحويل المكاسب الورقية في الخيارات إلى نقد حقيقي - على الرغم من ممارسة & # 34؛ في وقت مبكر & # 34؛ وفقا للحكمة التقليدية، يبدو أنه كان حذرا بشكل استثنائي في وقت لاحق ".

كمية من الخيارات / المستثمر إنفستاتيون.

إذا كان لديك أسرة متطورة وعالية القيمة، يمكنك اتباع استراتيجيات أكثر تقدما من شخص ما أقل تطورا. والقاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هي أنه إذا لم تفهم ذلك، فلا تفعل ذلك. جون أولاغوز، المؤلف من بدء العمل في خيارات الأسهم الموظف، يتحدث عن استراتيجيات التوظيف الخيار الأسهم الموظف المتقدمة. جون هو صانع الأسهم خيارات السوق السابق من مجلس شيكاغو خيارات تبادل وتبادل الخيارات المحيط الهادئ في سان فرانسيسكو.

ويقول إنه يمكنك تقليل المخاطر وزيادة العائدات المحتملة باستخدام استراتيجيات متقدمة تنطوي على بيع المكالمات وشراء يضع على أسهم الشركة. ويصر جون على أنه عند مقارنته باستراتيجية التدريب والبيع، فإن إستراتيجيات الخيارات المتقدمة هي طريقة أكثر فعالية للحد من المخاطر والتقاط القيمة الزمنية المتبقية في خياراتك.

ونحن سوف توجه لكم من خلال قرارات التقاعد الأكثر أهمية، من متى تبدأ في اتخاذ الضمان الاجتماعي إلى حيث لقضاء التقاعد أحلامك.

جون يشرح أفكاره في 5 القواعد الذهبية لإدارة خيارات الأسهم الموظف. ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجيات المتقدمة يتم تنفيذها بشكل أفضل من قبل أولئك الذين لديهم خيارات أسهم الموظفين التي يحتمل أن تبلغ قيمتها 500،000 دولار أو أكثر.

لا تتبع قاعدة معبرة بشكل أعمى مع الاحتفاظ بجميع الخيارات حتى النهاية. النظر في جميع العوامل لاتخاذ قرار يناسب احتياجاتك.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.

يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.

لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.

ما هو الخيار الأسهم الموظف؟

وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك نوعان من التصنيفات العامة لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).

تختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).

وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.

تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.

للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.

على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.

يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.

فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.

كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.

بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):

والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.

وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:

والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.

اعتبارات أخرى.

وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.

يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.

الحد الأدنى.

من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.

ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.

متى يجب عليك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك؟

خيارات توك S لها قيمة بالتحديد لأنها خيار. حقيقة أن لديك فترة طويلة من الوقت لتقرير ما إذا كان ومتى لشراء الأسهم صاحب العمل الخاص بك بسعر ثابت يجب أن يكون لها قيمة هائلة. لهذا السبب يتم تقييم خيارات الأسهم المتداولة علنا ​​أعلى من المبلغ الذي يتجاوز سعر السهم الأساسي سعر الممارسة (يرجى الاطلاع على لماذا خيارات الأسهم للموظفين هي أكثر قيمة من خيارات الأسهم المتداولة في البورصة للحصول على شرح أكثر تفصيلا). يفقد خيار المخزون الخاص بك قيمة الخيار لحظة التمرين لأنك لم يعد لديك مرونة حول متى وإذا كنت يجب أن تمارس. ونتيجة لذلك كثير من الناس يتساءل متى يكون من المنطقي لممارسة الخيار.

معدلات الضرائب دفع القرار إلى ممارسة الرياضة.

أهم المتغيرات التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن ممارسة خيار المخزون الخاص بك هي الضرائب ومقدار المال الذي ترغب في وضعه في خطر. هناك ثلاثة أنواع من الضرائب يجب عليك مراعاتها عند ممارسة خيارات الأسهم الحافزة (الشكل الأكثر شيوعا من خيارات الموظفين): ضريبة الحد الأدنى البديلة (أمت)، ضريبة الدخل العادية وضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل الأقل بكثير.

من المحتمل أن تتكبد أمت إذا كنت تمارس خياراتك بعد أن ارتفعت قيمتها السوقية العادلة فوق سعر التمرين، ولكنك لا تبيعها. و أمت من المرجح أن تتكبد سيكون معدل الضريبة أمت الاتحادية من 28٪ أضعاف المبلغ الذي الخيارات الخاصة بك قد تقدر على أساس سعر السوق الحالي (كنت تدفع فقط أمت الدولة على مستوى الدخل عدد قليل من الناس سوف الوصول). يتم تحديد سعر السوق الحالي للخيارات الخاصة بك عن طريق أحدث تقييم 409A التي طلبها مجلس إدارة الشركة الخاصة بك إذا كان صاحب العمل الخاص بك (انظر السبب عرض رسائل لا تشمل سعر الإضراب لشرح كيفية عمل 409A تقييم) و وسعر السوق العامة بعد الاكتتاب العام.

يفقد خيار المخزون الخاص بك قيمة الخيار لحظة التمرين لأنك لم يعد لديك مرونة حول متى وإذا كنت يجب أن تمارس.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك 20،000 خيار لشراء الأسهم العادية لصاحب العمل بسعر $ 2 للسهم الواحد، فإن قيم تقييم 409A الأحدث الأسهم المشتركة الخاصة بك في 6 $ للسهم الواحد وكنت ممارسة 10،000 سهم ثم سوف مدينون أمت من 11،200 $ (10،000 × 28٪ x ($ 6 & # 8211؛ $ 2)). إذا كنت تحتفظ بعد ذلك بالخيارات التي تمارسها لمدة سنة على الأقل قبل أن تبيعها (وسنتين بعد منحها)، فستدفع مبلغا مشتركا بين الاتحاد الفدرالي زائد الدولة والهامشية وطويلة الأجل ورأس المال والمكاسب الضريبية من 24.7٪ فقط على المبلغ الذي يقدرون أكثر من 2 دولار للسهم الواحد (على افتراض تكسب 255،000 $ كزوجين والعيش في ولاية كاليفورنيا، كما هو الحال الأكثر شيوعا للعملاء ويالثفرونت). سوف تقيد أمت الذي دفعته مقابل الضرائب التي تدين بها عند بيع الأسهم التي تمارسها. إذا افترضنا أنك ستبيع 10 آلاف سهم في نهاية المطاف مقابل 10 دولارات للسهم، فستكون ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل مجتمعة 19،760 دولارا أمريكيا (10،000 سهم × 24،7٪ x (10 دولارات و 8211 دولار أمريكي)) ناقص مبلغ 11،200 دولار أمريكي الذي تم دفعه سابقا أو صافي 8،560 دولار. للحصول على شرح مفصل لكيفية عمل الضريبة الدنيا البديلة، يرجى الاطلاع على تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منح الأسهم المقيدة، الجزء الأول.

إذا كنت لا تمارس أي من الخيارات الخاصة بك حتى تحصل على اكتساب شركتك أو تذهب العامة وتبيع على الفور ثم سوف تدفع معدلات ضريبة الدخل العادية على مبلغ الربح. إذا كنت متزوجا من زوجة كاليفورنيا الذين يكسبون معا مبلغ 255،000 دولار أمريكي (مرة أخرى، العميل المتوسط ​​ل ويالثفرونت)، فسيكون معدل ضريبة الدخل العادي في الولاية الهامشية والفيدرالية لعام 2018 هو 42.7٪. إذا كنا نفترض نفس النتيجة كما في المثال أعلاه، ولكن عليك الانتظار لممارسة حتى اليوم الذي تبيع (أي نفس اليوم ممارسة) ثم كنت مدينون ضرائب الدخل العادية من 68،320 $ (20،000 × 42،7٪ س (10 $ & # 8211؛ $ 2)). وهذا أكثر بكثير مما كان عليه في حالة المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل السابقة.

83 (ب) يمكن أن تكون للانتخابات قيمة هائلة.

لن تدين أي ضرائب في وقت التمرين إذا قمت بممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك عندما تكون قيمتها السوقية العادلة مساوية لسعر ممارستك، وقمت بتقديم استمارة 83 (ب) الانتخاب في الوقت المحدد. سيتم فرض ضريبة على أي زيادة مستقبلية في معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إذا كنت تملك الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة بعد التمرين وسنتين بعد تاريخ المنحة قبل البيع. إذا كنت تبيع في أقل من سنة واحدة ثم سيتم فرض ضريبة على معدلات الدخل العادية.

أهم المتغيرات التي يجب أخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن ممارسة خيار المخزون الخاص بك هي الضرائب ومقدار المال الذي ترغب في وضعه في خطر.

معظم الشركات توفر لك الفرصة لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك في وقت مبكر (أي قبل أن تكون مكتسبة تماما). إذا قررت ترك شركتك قبل أن تكون مكتسبة بالكامل وكنت تمارس في وقت مبكر كل ما تبذلونه من الخيارات ثم صاحب العمل الخاص بك سوف شراء الأسهم غير المستثمرة الخاصة بك بسعر ممارسة الخاص بك. الفائدة لممارسة الخيارات الخاصة بك في وقت مبكر هو أن تبدأ على مدار الساعة على التأهل لعلاج الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل في وقت سابق. الخطر هو أن شركتك لا تنجح وأنت أبدا قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك على الرغم من أن استثمرت المال لممارسة الخيارات الخاصة بك (وربما دفعت أمت).

السيناريوهات حيث يجعل من الشعور بممارسة في وقت مبكر.

هناك على الأرجح سيناريوهين حيث ممارسة في وقت مبكر من المنطقي:

في وقت مبكر من فترة ولايتكم إذا كنت موظفا مبكرا جدا أو مرة واحدة لديك درجة عالية جدا من الثقة شركتك سوف تكون نجاحا كبيرا ولديك بعض المدخرات كنت على استعداد للمخاطر.

سيناريو الموظف المبكر.

وعادة ما يتم إصدار الموظفين في وقت مبكر جدا خيارات الأسهم مع سعر ممارسة بينيس للسهم الواحد. إذا كنت & # 8217؛ محظوظة بما فيه الكفاية لتكون في هذا الوضع ثم التكلفة الإجمالية لممارسة جميع الخيارات الخاصة بك قد يكون فقط $ 2000 إلى 4000 $ حتى لو كنت قد صدرت 200،000 سهم. ويمكن أن تجعل من طن من الشعور لممارسة كل ما تبذلونه من الأسهم قبل صاحب العمل الخاص به أول تقييم 409A إذا كنت تستطيع حقا تحمل لتفقد هذا المال الكثير. وأشجع دائما الموظفين المباشرين الذين يمارسون أسهمهم على الفور للتخطيط لفقدان كل الأموال التي استثمروها. ولكن إذا كانت شركتك تنجح ثم كمية الضرائب التي حفظها ستكون غير طبيعية.

ارتفاع احتمال النجاح.

لنفترض أنك موظف عدد 80 إلى 100، كنت قد صدرت شيئا بناء على أمر من 20،000 خيارات بسعر ممارسة 2 دولار للسهم الواحد، يمكنك ممارسة كل ما تبذلونه من الأسهم وفشل صاحب العمل الخاص بك. سيكون من الصعب جدا استرداد من خسارة 40،000 $ (و أمت كنت المرجح أن تدفع) على حد سواء ماليا ونفسيا. لهذا السبب أقترح فقط ممارسة الخيارات مع سعر ممارسة فوق 0.10 $ للسهم الواحد إذا كنت متأكدا تماما صاحب العمل الخاص بك هو الذهاب الى النجاح. في كثير من الحالات التي قد لا تكون حتى كنت تعتقد حقا شركتك على استعداد للذهاب العامة.

الوقت الأمثل لممارسة هو عندما ملفات شركتك للحصول على الاكتتاب العام.

في وقت سابق من هذا المنصب أوضحت أن الأسهم التي تمارس تمارس مؤهلة لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل أقل بكثير إذا كانت قد احتجزت لأكثر من سنة بعد ممارسة وتمنح الخيارات الخاصة بك أكثر من عامين قبل البيع. في احتمال كبير لنجاح السيناريو أنه ليس من المنطقي ممارسة أكثر من عام مقدما عندما يمكنك بيع في الواقع. للعثور على الوقت المثالي لممارسة نحن بحاجة إلى العمل إلى الوراء من عندما أسهمك من المرجح أن تكون سائلة وتقدر على ما سوف تجد أن يكون سعر عادل.

وعادة ما تكون أسهم الموظفين مقيدة من بيعها للأشهر الستة الأولى بعد نشر الشركة. وكما أوضحنا في يوم واحد لتجنب بيع أسهم الشركة، فإن أسهم الشركة تتداول عادة لمدة أسبوعين إلى شهرين بعد الإفراج عن تأمين الاكتتاب السالف الذكر لمدة ستة أشهر. عادة ما تكون هناك فترة تتراوح بين ثلاثة وأربعة أشهر من تاريخ قيام الشركة بإيداع بيان تسجيلها الأولي ليتم تداوله مع هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى يتم تداول أسهمها علنا. وهذا يعني أنه من غير المحتمل أن تبيع لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ تسجيل شركتك لبيان تسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة العامة (أربعة أشهر تنتظر أن تذهب العامة + ستة أشهر لوكوب + شهرين في انتظار المخزون الخاص بك لاسترداد). لذلك سوف تأخذ الحد الأدنى من مخاطر السيولة (أي أن أموالك تعادل أقل قدر من الوقت دون أن تكون قادرة على بيع) إذا كنت لا تمارس حتى تعلن الشركة الخاصة بك أنها قدمت للاكتتاب العام.

وأشجع دائما الموظفين المباشرين الذين يمارسون أسهمهم على الفور للتخطيط لفقدان كل الأموال التي استثمروها. ولكن إذا كانت شركتك تنجح ثم كمية الضرائب التي حفظها ستكون غير طبيعية.

في منصبنا، الفوز فك استراتيجيات لمساعدتك على بيع التكنولوجيا الاكتتاب الأسهم، قدمنا ​​البحوث الملكية التي وجدت في معظمها فقط الشركات التي أظهرت ثلاث خصائص ملحوظة تداولها فوق سعر الاكتتاب بعد قفل - الإفراج عنهم (الذي ينبغي أن يكون أكبر من الخيارات الخاصة بك "القيمة السوقية الحالية قبل الاكتتاب العام). وشملت هذه الخصائص تلبية توجيهات أرباح ما قبل الاكتتاب العام في أول مكالمتين من الأرباح، ونمو ثابت في الإيرادات وتوسيع الهوامش. واستنادا إلى هذه النتائج، يجب عليك ممارسة الرياضة في وقت مبكر إذا كنت واثقا تماما من أن صاحب العمل يمكنه تلبية جميع المتطلبات الثلاثة.

كلما ارتفع صافي القيمة السائلة، كلما زادت مخاطر التوقيت التي يمكنك اتخاذها عند ممارسة الرياضة. لا أظن أنك تستطيع تحمل مخاطر ممارسة خيارات الأسهم قبل أن تتمكن ملفات الشركة من نشرها إذا كنت لا تقدر قيمتها إلا بمبلغ 20،000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). نصيحتي تتغير إذا كنت & # 8217؛ بقيمة 500،000 دولار. في هذه الحالة يمكنك تحمل أفضل لتفقد بعض المال، لذلك ممارسة قليلا في وقت سابق كنت مقتنعا شركتك سوف تكون ناجحة للغاية (دون الاستفادة من تسجيل الاكتتاب العام) قد يكون منطقيا. ممارسة في وقت سابق من المرجح أن يعني أمت أقل لأن القيمة السوقية الحالية من الأسهم الخاصة بك وسوف تكون أقل. بشكل عام، أنصح الناس بعدم المخاطرة بأكثر من 10٪ من قيمتها الصافية إذا كانوا يريدون ممارسة وقت سابق بكثير من تاريخ تسجيل الاكتتاب العام.

والفرق بين معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل ومعدلات المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل ليس كبيرا بقدر الفارق بين معدل الأرباح الرأسمالية طويل الأجل ومعدل ضريبة الدخل العادية. معدل أمت الاتحادية هو 28٪، وهو ما يقرب من نفس هامش ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل مجتمعة من 28.1٪. وعلى النقيض من ذلك، يدفع عميل ويالثفرونت المتوسط ​​عادة معدل ضريبة دخل هامشية ومعدل دخل فيدرالي مشترك بنسبة 39.2٪ (يرجى الاطلاع على تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منحة الأسهم المقيدة، الجزء 1 للحصول على جدول لمعدلات ضريبة الدخل العادية الفيدرالية). لذلك لن تدفع أكثر من معدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل إذا كنت تمارس في وقت مبكر (وسوف تحصل على الفضل مقابل الضريبة التي تدفعها عند بيع في نهاية المطاف الأسهم الخاصة بك)، ولكن لا تزال بحاجة إلى التوصل إلى النقد إلى دفعه، والتي قد لا تكون تستحق الخطر.

طلب المساعدة من المهنية.

هناك بعض الاستراتيجيات الضريبية الأكثر تعقيدا التي قد تفكر فيها قبل ممارسة أسهم الشركة العامة التي حددناها في تحسين النتائج الضريبية لخيار الأسهم أو منحة الأسهم المقيدة، الجزء 3، ولكني سأبسط قراري بشأن النصائح المذكورة أعلاه إذا كنت & # 8217 ؛ إعادة النظر فقط في ممارسة أسهم الشركات الخاصة. المغلي إلى أبسط العبارات: ممارسة فقط في وقت مبكر إذا كنت موظفا في وقت مبكر أو شركتك على وشك أن يذهب الجمهور. في أي حال نحن نوصي بشدة لك توظيف محاسب الضرائب كبير الذي هو من ذوي الخبرة مع استراتيجيات ممارسة الخيار الأسهم لمساعدتك على التفكير من خلال قراركم قبل الاكتتاب العام. هذا قرار أنت & # 8217؛ لن تجعل في كثير من الأحيان، وأنه لا يستحق الحصول على خطأ.

والمعلومات الواردة في هذه المادة مقدمة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة في مجال الاستثمار. لا يقصد بهذه المقالة تقديم المشورة الضريبية، و ويالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يتشاوروا مع مستشاري الضرائب الشخصيين فيما يتعلق بالآثار الضريبية على أساس ظروفهم الخاصة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. يتم تقديم الخدمات الاستشارية المالية فقط للمستثمرين الذين يصبحون عملاء ويالثفرونت. الأداء السابق لا يعتبر ضمانا للنتائج المستقبلية.

عن المؤلف.

أندي راشليف هو مؤسس شركة ويالث فرونت، الرئيس والرئيس التنفيذي. وهو عضو في مجلس الأمناء ونائب رئيس لجنة الاستثمار الوقف لجامعة بنسلفانيا وعضو هيئة التدريس في كلية الدراسات العليا في ستانفورد للأعمال، حيث يدرس دورات حول ريادة الأعمال التكنولوجيا. وقبل تأسيس شركة ويالث فرونت، شارك أندي في تأسيس شركة بينشمارك كابيتال، حيث كان مسؤولا عن الاستثمار في عدد من الشركات الناجحة بما في ذلك إكينيكس و جونيبر نيتوركس و أوبسوير. كما أمضى عشر سنوات كشريك عام مع ميريل، بيكارد، أندرسون & أمب؛ إير (مباي). حصل أندي على درجة البكالوريوس من جامعة بنسلفانيا ودرجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية الدراسات العليا في ستانفورد.

تحقق من خدمات ويالثفرونت. نحن نؤيد حساب خاضع للضريبة، إيرا،

401 (k)، و 529 خطط الادخار الكلية.

على استعداد للاستثمار في مستقبلك؟

قد يعجبك ايضا.

الوظائف ذات الصلة.

واحدة من أهم القرارات الصعبة التي ستجعلها بعد أن تتنقل شركتك و هيليب؛

قبل بضع سنوات، وأنا كنت تقديم عرض عمل لمرشح في & هيليب؛

العديد من المديرين التنفيذيين الشباب تقلق بشأن اثار الضرائب عن طريق ممارسة الخيارات. ولكن، كينت وليامز، تأسيس & هيليب؛

أنا أحب فيلم وول ستريت لأن غوردون جيكو السعي واحدة من التفكير من المال أدى إلى & هيليب؛

المشاركات مميزة.

الطريق إلى الكلية.

اليوم يسرنا أن نعلن عن التخطيط الجامعي مع المسار. تبدو مألوفة؟

مما يتيح لك الحافة.

ويالثفرونت مبنية على فلسفة أن الاستثمار السلبي هو مفتاح النجاح على المدى الطويل. ولكن نحن نحاول دائما للذهاب إلى أبعد الحدود لمساعدة محفظتك أداء أفضل.

المعيار الجديد.

ونحن نعتقد أن ليكون مستشارا آليا الحقيقية يجب أن تقدم على جميع الخدمات التي تحصل عليها من المستشار المالي الراقية التقليدية: إدارة الاستثمار والتخطيط وحلول التمويل الشخصي. لذلك عند اختيار المستشار الآلي المثالي، تحتاج إلى فهم اتساع & # 8212؛ أند كواليتي & # 8212؛ من حل كل مزود.

احصل على مشاركات جديدة يتم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد.

انضم الى القائمة البريدية!

مدعوم من هذا بلوق من قبل ويالثفرونت. يتم توفير المعلومات الواردة في هذه المدونة لأغراض إعلامية عامة، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. يتم تقديم أي روابط يتم تقديمها لمواقع الخادم الأخرى كمسألة ملائمة وليس المقصود منها أن تعني أن ويالثفرونت يؤيد أو يرعى أو يروج و / أو ينتمي إلى أصحاب أو المشاركين في تلك المواقع أو يؤيد أي معلومات تحتوي على تلك المواقع ، ما لم ينص صراحة على خلاف ذلك.

ويالثفرونت قد نشر من وقت لآخر محتوى في هذه المدونة و / أو على هذا الموقع الذي تم إنشاؤه من قبل المساهمين المنتسبين أو غير المنتسبين. قد تشمل هذه المساهمين المساهمين في ويالثفرونت، والمستشارين الماليين الآخرين، والمؤلفين من طرف ثالث الذين يتم دفع رسوم من قبل ويالثفرونت، أو أطراف أخرى. ما لم يذكر خلاف ذلك، فإن محتوى هذه الوظائف لا يمثل بالضرورة وجهات النظر الفعلية أو آراء ويالثفرونت أو أي من موظفيها أو المديرين أو الموظفين. الآراء التي أعرب عنها المدونين الضيوف و / أو بلوق الذين تمت مقابلتهم هي بدقة خاصة بهم ولا تمثل بالضرورة تلك من ويالثفرونت.

&نسخ؛ 2018 ويالثفرونت Inc. جميع الحقوق محفوظة. يرجى قراءة الإفصاحات القانونية الهامة حول هذه المدونة.

6 استراتيجيات لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

يمكن أن يكون خيار ممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك صعبة، بغض النظر عما إذا كان لديك خيارات الأسهم حافز أو خيارات الأسهم غير المؤهلين. صعب بسبب التعقيدات المحتملة لممارسة الرياضة والمصطلحات التقنية المطلوبة في هذه العملية.

قد تكون المشاكل الأخرى مشلولة بشكل خاص بسبب التأثيرات السلوكية. على سبيل المثال، المعتقدات الشخصية بأن الشركة تعمل بشكل جيد أو الحاجة إلى أن ينظر إليها على أنها لاعب فريق قد يسبب لك الاحتفاظ بالأسهم.

ويجب أن تقترن الاعتبارات السلوكية بأهداف التخطيط المالي الشخصي. كيف يؤثر موقفك المحتمل التركيز بشكل مفرط في سهم واحد أو الإطار الزمني للتقاعد على قرارك بالتمارين والبيع؟

أيا كان السائق المحدد، في مرحلة ما سوف ترغب على الأرجح لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك - على افتراض أنها & # 8220؛ في المال & # 8221؛ بالتاكيد. لهذا السبب، وهنا لائحة من ست استراتيجيات التي قد تفكر في ممارسة وبيع الخيارات الخاصة بك:

الخيار الأسهم ممارسة 1 - ممارسة وبيع بأسرع ما يمكن.

أول فرصة سيكون لديك لممارسة الخيار الأسهم الخاصة بك (ق) هو عندما يستحق. حتى يتم استحقاق أسهمك، لا يوجد خيار. خيارات الأسهم لا تزال وعدا للمستقبل. يتغير هذا عند استحقاقها. في هذا الوقت، يمكنك الحصول على الحق في ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك.

قد تعمل هذه الاستراتيجية لشخص هدفه تحويل "في المال" قيمة خيار الأسهم (أو الربح) إلى نقد في أقرب وقت ممكن. النقدية التي يمكن إعادة توزيعها في السوق أو للاستهلاك الشخصي (المال يمكنك استخدامها في الواقع).

خيار الشراء ممارسة 2 - انتظر حتى خيارات الأسهم هي الذهاب الى انتهاء.

الطرف الآخر من الطيف خيار الأسهم هو الشخص الذي ينتظر حتى تنتهي خياراتها قبل ممارسة.

يتم إصدار خيارات الأسهم مع تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تجاوزت هذا التاريخ دون ممارسة، سيتم فقدان أي "في المال" قيمة في الخيار. لذلك بغض النظر عن أي شيء آخر، فمن المرجح أن يكون من المنطقي ممارسة.

وغالبا ما يستخدم هذا الخيار ممارسة من قبل شخص ببساطة لم يتخذ قرارا قبل هذه النقطة في الوقت المناسب وسوف تفقد كل شيء إذا كانوا لا يتصرفون. ويمكن أيضا أن تنفذ من قبل شخص الذي انتظر عمدا حتى هذه النقطة لأي عدد من الأسباب.

الخيار الأسهم ممارسة 3 - ممارسة وعقد.

ويمكن اعتبار ممارسة وعقد أي شيء الذي يقع بين "ممارسة وبيع بأسرع ما يمكن" و "انتظر حتى نهاية المر".

ويمكن تنفيذ هذه الاستراتيجية استنادا إلى أي عدد من المعايير، ولكن من المرجح أن تنفذ من قبل شخص الذي اتخذ قرارا نشطا لعقد الأسهم. وقد يكون ذلك قرارا ضريبيا أو قرار توقيت السوق أو قرار تخطيط مالي استراتيجي.

الخيار الأسهم ممارسة 4 - ممارسة وبيع كما يزيد مركزك يزيد.

من الممكن أن يتم منح خيارات الأسهم كل عام كجزء من حزمة التعويضات. على هذا النحو، فمن الممكن، مع مرور الوقت، ما يبدأ كجزء صغير من قيمتها الصافية تتطور إلى شيء أكثر أهمية.

أحد المخاوف المالية التي قد تنشأ نتيجة لزيادة المركز في سهم واحد هو مخاطر التركيز *. خطر التركيز هو خطر وجود الكثير من البيض في سلة واحدة.

ويمكن زيادة هذا الخطر من خلال عمرك ومرحلة حياتك. على سبيل المثال، الموظف الذي يقترب من التقاعد قد يكون أكثر نفوذا لمخاطر التركيز من الموظف الذي هو في الثلاثينات.

قد تتأثر مخاطر التركيز أيضا بصافي قيمتها. قد يشعر شخص له قيمة صافية قدرها 100000 دولار استثمرت في سهم واحد مختلفة من شخص لديه قيمة صافية قدرها 10،000،000 $ في سهم واحد.

وفي نهاية المطاف، ينبغي تحديد مخاطر التركيز لأي سبب من الأسباب ومعالجتها. إذا خلال هذه العملية كنت أدرك كنت نائسة لهذا الخطر، فإن الإجراء الناتج قد يكون لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. وكثيرا ما تكون الخطوة الثانية هي تخصيص العائدات لحافظة استثمارية أكثر ملاءمة.

خيار الشراء التمرين 5 - التمرين المتداول لخيارات الأسهم.

يمثل متوسط ​​تكلفة الدولار موضوعا شائعا في التخطيط المالي. في الأساس، فإن متوسط ​​تكلفة الدولار يستثمر مبلغ معين من الدولارات على جدول زمني محدد على مدى فترة من الزمن +. ويساهم حل متوسط ​​التكلفة للدولار الواحد الذي يشارك فيه الكثيرون في خطة تقاعد 401 (ك).

كل فترة دفع، يتم خصم المال من الرواتب وساهمت في خطة التقاعد. ويتمثل أحد نتائج هذه الاستثمارات المنهجية في شراء الاستثمارات خلال الفترات المتتالية وخلال فترات الهبوط.

يمكن للمرء أن يجادل تنفيذ استراتيجية مماثلة مع خيارات الأسهم قد تكون فكرة جيدة. بدلا من ممارسة مبكرة أو ممارسة عند انتهاء الصلاحية، يمكن تنفيذ استراتيجية لممارسة X٪ من الخيارات على مدى X سنوات. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن لديك 1،000 الأسهم الخيارات التي هي مكتسبة. وقد تتطلب الممارسة المتداولة ممارسة 25٪ من الأسهم (أو 250 سهم) سنويا للسنوات الأربع القادمة (وهذا يفترض أن الأسهم هي & # 8220؛ في المال & # 8221؛).

هذه الممارسة المتداول يخلق عملية منهجية تسمح لك بالمشاركة في الاتجاه الصعودي والهبوط من الأسهم ولكن أيضا يزيل اتخاذ القرارات العاطفية التي قد تجبر قرار سيء خلال فترات تقلبات السوق.

وعلاوة على ذلك، قد تنتشر هذه الاستراتيجية الضرائب على مدى سنوات أو قد تسمح باتخاذ قرارات أكثر استراتيجية في المستقبل.

الخيار الأسهم ممارسة 6 - ممارسة عندما يكون لديك "كاف"

عند تقييم خيارات الأسهم الخاصة بك، من المهم النظر في قيمتين: قيمة الورق وقيمة ما بعد الضريبة.

غالبا ما تكون قيمة الورق القيمة التي تراها في كشف حساب. هذه القيمة هي القيمة قبل الضريبة لخيارات الأسهم الخاصة بك على أساس السعر الحالي للسهم الواحد. في كثير من الأحيان، تتضمن هذه القيمة الورقية قيمة كل من الأسهم المكتسبة وغير المكتسبة، لذلك من المهم فصل الاثنين.

غالبا ما لا تمثل قيمة الورق الضرائب المستحقة على التمارين الرياضية. أسميها قيمة الورق لأن هذا هو كل ما هو عليه. لا يمكنك أن تفعل أي شيء مع قيمة الورق. لتحويل قيمة الورق إلى قيمة حقيقية، ستحتاج على الأرجح إلى ممارسة وبيع أسهمك.

قيمة ما بعد الضريبة هي تمثيل أوضح من الدولارات الفعلية المستلمة إذا كنت تمارس وبيع خيارات الأسهم الخاصة بك. هذا هو المبلغ المتاح لتمويل نمط حياتك، لقضاء في التقاعد، أو لإنقاذ ليوم آخر.

قد يكون الوقت المناسب لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك عندما تكون هذه القيمة بعد الضريبة "كافية". كفى من المرجح أن يكون قرار شخصي. يكفي أن يكون المبلغ المطلوب لتمويل تقاعد مريح، تمويل نفقات الكلية، أو شراء منزل ثان. وبالنسبة للآخرين، قد يكون ما يكفي هو المبلغ المطلوب لتوليد الثروة من الأجيال.

ولكن بمجرد أن يكون لديك ما يكفي، هل يستحق أخذ خطر فقدانه؟

التخطيط المالي للموظفين خيارات الأسهم.

أيا كان سبب ممارسة خيارات الأسهم الموظف، وأنا أشجعكم على معرفة ما هي تلك الاستراتيجيات. وبنفس القدر من الأهمية، ينبغي استكشاف هذه الاستراتيجيات في سياق الخطة المالية واستراتيجية التقاعد.

في حين أنه من المرجح عدم وجود إجابة صحيحة للجميع، كل استراتيجية أعلاه لديها مزاياه وعيوبه الخاصة التي ينبغي النظر فيها قبل سحب أي واحد الزناد.

* التنويع لا يضمن الربح أو الحماية ضد الخسارة.

+ خطة الاستثمار المنتظم لا تضمن الربح أو الحماية ضد الخسارة في السوق المتدهورة.

شارك هذا:

تفاعلات القارئ.

أنا سعيد جدا أن كنت تشاركه واختياره الصعب لاختيار الموظفين. لها موضوع رائعتين & # 8220؛ استراتيجيات لممارسة موظفيك الخيار الأسهم & # 8221؛ وخيارات الأسهم لا تزال وعدا للمستقبل.

3 الأسهم الخيار استراتيجيات ممارسة تحتاج إلى معرفته.

تلقي خيارات الأسهم من صاحب العمل الخاص بك هو عظيم، لأنه يشير إلى أن الشركة تقدر بصدق لك. انهم يريدون أن تبقي لكم، وتبقي لكم سعيدة! وعلاوة على ذلك، خيارات الأسهم يمكن أن تكون فرصة رائعة لجعل الكثير من المال!

ومع ذلك، معرفة كيفية تحسين هذه الفوز تذاكر اليانصيب يحتمل أن تكون مهمة سهلة. تحتاج إلى النظر في أشياء مثل ضريبة الدخل، والحد الأدنى من الضرائب البديلة، وفترات عقد، والجداول الزمنية للاستحقاق، الأسهم المركزة، والتقييمات، وما إلى ذلك وبعبارة أخرى، فإنه من السهل أن تصبح طغت.

بدلا من أن يكون مشلولا بسبب هذا التعقيد، يجب أن تركز طاقتك على طرح بعض الأسئلة الرئيسية، وكلاهما في الواقع بسيط جدا: "كيف أشعر حول أسهم شركتي؟ وكم الأسهم الشركة هل أريد أن عقد؟ "

يجب أن تملي إجاباتك على هذه الأسئلة كيفية وضع خطة وتنفيذ استراتيجية لتحقيق أهدافك.

في تجربتي، كل عميل يجيب على هذه الأسئلة بشكل مختلف، ولكن يبدو أن إجاباتهم تقع تحت واحدة من هذه العقليات الثلاثة:

أعتقد أن السهم يمر السقف. أريد أن أبقى أكبر عدد ممكن من أسهم الشركة. لقد ربطت كثيرا في شركتي بالفعل. أريد أن أبيع الأسهم بلدي في أقرب وقت ممكن وتنويع. أريد أفضل من كلا العالمين. أنا & # 8217؛ سوف تبقي بعض الأسهم وتنويع الآخرين.

هذا هو! انه من السهل. مجرد اختيار واحدة من هذه النهج والمضي قدما.

حسنا، نوع من ... ولكن ليس حقا. هذه مجرد بداية. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما يعنيه كل واحد من هذه الأهداف لخطتك المالية على المدى الطويل.

الحفاظ على أكبر عدد ممكن من أسهم ممكن - مخاطر كبيرة، مكافأة كبيرة.

لديك لرهان كبير للفوز كبير. بالنسبة للبعض، الرهان الكبير على ملكية أسهم الشركة هو خطر أنهم على استعداد لاتخاذ.

باتباع هذه الاستراتيجية، فإن الموظف سوف تتراكم وعقد العديد من أسهم أسهم الشركة ممكن. الهدف الوحيد هو الحصول على، والحفاظ على، وتركيز جزء كبير من صافي قيمة واحدة في أسهم الشركة.

إذا كان سعر السهم الشركة ترتفع، ثم الموظف سيكون الفائز الكبير! إذا، ومع ذلك، فإن أسهم الشركة تنخفض، ثم الموظف يمكن أن تفقد كبيرة & # 8230؛. يحتمل أن تكون كبيرة جدا!

ولتنفيذ هذه الإستراتيجية بأكثر الطرق فعالية، يحتفظ الموظفون بوحدات الأسهم المقيدة بعد استحقاقها (يتم الاستحقاق بعد فترة زمنية يحددها صاحب العمل، وبمجرد الحصول على الأسهم، يكون لديك السيطرة عليها & # 8211؛ إلى أن يتم ذلك 'T!). وهم يستخدمون النقد لممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة والمحفزة (المعروفة ببساطة باسم "ممارسة نقدية"). مع ممارسة النقدية، الموظف غالبا ما تستخدم "أخرى" الأصول الشخصية لشراء المزيد والمزيد من أسهم الشركة نفسها. في الأساس، هذا هو عكس التنويع.

الحفاظ على صفر سهم - التعامل معها كتعويض.

يقرر العديد من الموظفين الذين يتلقون مخزونات الشركة أو خيارات الأسهم التعامل مع تلك الأسهم كتعويض. وهذا يعني أن الموظف سوف يبيع أسهمه من أسهم الشركة في أقرب وقت ممكن (فور استحقاقها)، ثم يعيد استثمار العائدات في محفظة متنوعة.

من خلال اتباع هذه الاستراتيجية، فإن الموظف لن تبذل أي محاولة لتكون ضريبة فعالة، وقت السوق، و / أو لعب "ألعاب" الاستثمار الأخرى. والهدف هو بسيط - لبيع أسهم الشركة في أقرب وقت ممكن من أجل تنويع وإعادة استثمار في مكان آخر. بكل بساطة، هذه الاستراتيجية التي تعني أنك لا مصلحة في عقد الأسهم.

وكثيرا ما يشعر الموظفون الذين ينفذون هذه الاستراتيجية بأن جزءا كبيرا من حياتهم مرتبط بالفعل في شركة واحدة، بما في ذلك دخلهم، ومزاياهم الصحية، و 401 (ك)، وتأمين حياتهم / عجزهم، وربما الآن جزءا كبيرا من حياتهم صافي القيمة. مع الكثير من الاتصال بشركة واحدة، يشعر الموظف أكثر راحة تحويل تعرضها الاستثمار بعيدا عن تلك الشركة واحدة.

الحفاظ على بعض الأسهم - غمس أصابع قدميك.

الاستراتيجية الأكثر شيوعا التي أرى الموظفين اختيار هو "في مكان ما في الوسط".

وكثيرا ما يختار الموظفون الاحتفاظ ببعض أسهم الشركة "فقط في حالة" سعر السهم يرتفع. الذي يريد أن يكون الموظف الوحيد في برودة المياه عقد صفر سهم، مع عدم وجود واحد إلى خمسة عالية، عندما الشركة أربعة أضعاف في القيمة؟

من ناحية أخرى، هؤلاء الموظفين أيضا لا تريد أن تترك لتجف. سعر السهم قد ينخفض. من خلال عقد الكثير من الأسهم، كنت وضعت نفسك في خطر لتفقد الكثير من المال إذا فشل الشركة.

نطاق عدد الأسهم لعقد يختلف في جميع المجالات. ويختار بعض العمالء تعظيم تعرضهم دون وضع األصول الشخصية في المزيج من خالل ممارسة ممارسة غير نقدية. ويستخدم آخرون معيارا للتخطيط المالي، مثل الاحتفاظ بنسبة 10 في المائة من قيمتها الصافية في سهم واحد.

الخطوات التالية.

خذ بعض الوقت واستعرض أهدافك. هو هدفك للحفاظ على أكبر قدر ممكن من أسهم الشركة، مع العلم أنه يمكن أن تفقد كل شيء؟ أو هو هدفك للتخلص من كل ذلك على الفور؟

بمجرد تحديد هدفك، يمكنك البدء في وضع استراتيجية فعالة لتحقيق هذا الهدف في أكثر الطرق كفاءة ممكنة.

ولا ینبغي اعتبار أي من المعلومات الواردة في ھذه الوثیقة مشورة ضریبیة أو قانونیة. يجب عليك استشارة المستشارين الضريبيين والمستشارين القانونيين للحصول على معلومات تتعلق بوضعك الفردي. التنويع لا يضمن الربح أو الحماية من الخسارة.